桐柏水帘洞位于桐柏县城西5公里，是桐柏山淮源风景名胜区的主要景点之一。此地群山环抱，松柏苍翠，是桐柏山著名风景之一。水帘洞距地高约20米，洞宽10米，深5米，中有猴王石像，通天河水飞流直下，掩遮洞口，雨则龙吟虎啸，晴则游丝断珠;洞内一泉捐滴，汇于一石钵内，其水甘甜凌冽，四季不涸，周有石桌石凳可供小憩。

水帘洞被道家定为"天下第四十一福地"。清乾隆四十九年以后，桐柏山佛教昌盛，自成白云山系，成为饮誉海内外的佛教圣地之一。